São Paulo, 3 de setembro de 2007 – A Votorantim Celulose e Papel S.A. (VCP) -   (BOVESPA: VCPA4; NYSE: VCP), uma das maiores empresas produtoras de celulose e papel da América Latina, em cumprimento ao disposto na Instrução CVM nº 358/02, comunica aos seus acionistas e ao mercado o seguinte: 

1. Conforme divulgado no fato relevante de 09.maio.2007, a VCP e a finlandesa Ahlstrom Corporation ("Ahlstrom") firmaram contrato para formação de uma Joint Venture envolvendo a produção de papéis da unidade da VCP em Jacareí (SP). Os papéis especiais produzidos nessa fábrica são destinados principalmente aos segmentos de auto-adesivo e embalagens flexíveis. Os ativos de papel da Joint Venture apresentam uma capacidade anual de produção de aproximadamente 105 mil toneladas por ano de papéis não revestidos, com possibilidade de revestimento de até 80 mil toneladas/ano.

2. Assim, em continuidade ao fato relevante acima mencionado, as partes anunciam a conclusão da Transação, nesta data, quando a Ahlstrom Louveira Ltda., subsidiária brasileira da Ahlstrom, passou a deter 60% do capital da Ahlstrom VCP Indústria de Papéis Especiais S.A. ("JV") e a VCP os demais 40%. A operação envolveu investimentos pela Ahlstrom de aproximadamente US$114.000.000,00.

3. As partes também firmaram acordo de longo prazo onde a VCP fornecerá celulose de eucalipto, utilidades e outros serviços para abastecer a unidade de produção de papel de Jacareí. 

Como anunciado anteriormente, esta operação está em linha com a estratégia da VCP de focar o crescimento em larga escala de produção de celulose de mercado e reposicionar estrategicamente seus negócios de papéis.